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Modo do plano
Só o essencial. Mude para Avançado quando quiser modelar saúde, pensões ou despesa que muda ao longo do tempo.
ℹ
Há funcionalidades avançadas ativas no seu plano. O seu plano inclui despesa que muda com a idade, saúde, rendimento extra, ou rentabilidades diferentes antes e depois dos 65. Mude para o modo Avançado para as ver e editar.
O que terá quando se reformar
$1.67M
Aos 55 anos
O que lhe resta aos 95 anos
$0
⚠ O dinheiro acaba aos 81
Total de impostos que vai pagar
$1.52M
28.0% dos levantamentos
Total que vai gastar
$5.43M
Ao longo de 40 anos

Para onde vai o seu dinheiro ao longo do tempo

Em dinheiro de hoje

01 — O essencial

As suas idades

$
Corretora + pensões, em USD. Não inclui numerário, imobiliário, cripto ou dívida.
02 — Fase de poupança

Até aos 55 anos

$
O que adiciona aos seus investimentos por ano
%
Para os seus anos de poupança. Já exclui a inflação.
02b. Carteira a partir do MyAccounts

As suas posições reais

Somamos todas as contas de corretora no seu MyAccounts e cotamo-las em direto no Yahoo Finance. A rentabilidade real ponderada substitui os campos de rentabilidade acima.

Editar no MyAccounts →
Inicie sessão para sincronizar posições entre dispositivos e obter esta decomposição.
03 — Fase de reforma

Quanto tenciona gastar por ano na reforma?

Por ano, em dinheiro de hoje. Mude para o modo Avançado se quiser que a despesa mude com a idade.

$
Despesas de vida por ano na reforma

Como vai tirar dinheiro dos seus investimentos?

?

Como vai efetivamente financiar a sua despesa na reforma? (Passe o rato sobre cada opção para ver os detalhes.)

Vender investimentos conforme preciso (padrão)
Simples. Bem compreendida. Sem risco de o banco chamar o empréstimo.
Vender investimentos conforme preciso (padrão)
Vender uma parte dos investimentos a cada ano para cobrir os gastos. Paga-se imposto sobre mais-valias no que vende. É a abordagem clássica: simples, muito usada e previsível em termos fiscais.
O bom
Simples. Bem compreendida. Sem risco de o banco chamar o empréstimo.
O mau
Cada venda é tributada. Reduz permanentemente o valor que compõe para si.
Pedir emprestado contra a carteira (empréstimo Lombard)
abaixo da escala · precisa de $1.00M
Sem mais-valias nos levantamentos. A carteira compõe na totalidade. Taxas mais baixas do que empréstimos de margem. Pode pedir uma percentagem maior da carteira (cerca de 75%).
Pedir emprestado contra a carteira (empréstimo Lombard)
Pedir emprestado contra os investimentos junto de um banco privado, em vez de vender. Não vender significa não pagar mais-valias. A carteira fica totalmente investida e continua a compor. Paga-se juro do empréstimo (normalmente a taxa de curto prazo + 1 a 2%). Comum para expatriados mais ricos na Suíça, Luxemburgo, Mónaco e no DIFC do Dubai.
O bom
Sem mais-valias nos levantamentos. A carteira compõe na totalidade. Taxas mais baixas do que empréstimos de margem. Pode pedir uma percentagem maior da carteira (cerca de 75%).
O mau
Exige relação de banca privada (mínimo frequente de 500 mil €+, idealmente 1 M$+). Os juros acumulam. Se a carteira cair muito, o banco pode chamar o empréstimo (raro, mas acontece).
Resulta para si? Faz sentido a partir de 1 M$+ poupados (idealmente 2 M$+) quando vive num país com imposto alto sobre mais-valias (Portugal 28%, Reino Unido 20%+, França 30%+, Alemanha 25%+). Os mínimos dos bancos privados são reais: Julius Baer, LGT, Pictet começam por volta de 500 mil a 1 M$; UBS normalmente 2 M$+ para uma relação séria. Não compensa o custo de setup em países de imposto baixo (residentes nos EAU, Singapura, património em ISA no Reino Unido).
Pedir emprestado à corretora (empréstimo de margem)
Acessível a investidores de retalho. Sem mais-valias nos levantamentos. Acesso rápido. Sem mínimos na maioria das corretoras.
Pedir emprestado à corretora (empréstimo de margem)
Pedir emprestado contra a conta na corretora usando a facilidade de margem integrada (Interactive Brokers, Schwab, etc.). O mesmo benefício fiscal do Lombard: sem venda, sem mais-valias. Taxas de juro mais altas do que no Lombard de banca privada, mas acessível a quem tem conta de corretora tributável. A IBKR cobra benchmark + cerca de 1,5%.
O bom
Acessível a investidores de retalho. Sem mais-valias nos levantamentos. Acesso rápido. Sem mínimos na maioria das corretoras.
O mau
Taxas mais altas do que no Lombard (5 a 8% típico). Limites mais apertados, logo a corretora força venda com mais facilidade se a carteira cair. Liquidação forçada costuma acontecer no pior momento possível.
Viver só de dividendos
abaixo da escala · precisa de $2.40M
Nunca toca no capital. Psicologicamente simples. Os dividendos costumam crescer com a inflação.
Viver só de dividendos
Viver apenas do dinheiro que a carteira paga em dividendos, sem nunca vender os investimentos subjacentes. Exige uma carteira orientada a dividendos ou um saldo grande o suficiente para que um yield de 2 a 3% cubra as necessidades. Os dividendos são normalmente tributados como rendimento (pode ser uma taxa diferente das mais-valias). Se os dividendos ficarem curtos, o défice vem de vender na mesma.
O bom
Nunca toca no capital. Psicologicamente simples. Os dividendos costumam crescer com a inflação.
O mau
Carteiras focadas em dividendos costumam render menos no total. Os dividendos não são garantidos (podem ser cortados). O imposto sobre dividendos pode ser mais alto do que sobre mais-valias. Precisa de pelo menos 40× a sua despesa anual.
Resulta para si? Só funciona quando os dividendos cobrem mesmo a sua despesa. Com um yield típico de 2,5%, precisa de 40× a despesa anual: 2,4 M$ para gastar 60 mil $/ano; 1,6 M$ para 40 mil $/ano. Abaixo disso, os dividendos não chegam e teria de vender na mesma. Melhor para reformados conservadores que nunca querem tocar no capital, ou agregados FatFIRE com cobertura natural de dividendos.
04 — Grandes compras

Compras pontuais e créditos

Adicione grandes compras como casa, carro ou casa de férias. Compras a pronto saem do dinheiro de uma vez. Créditos incluem a entrada mais as prestações mensais ao longo do prazo.

Ainda sem compras adicionadas. Clique abaixo para adicionar uma.
Nota: As compras são modeladas como saídas de caixa da carteira. O ativo imobiliário em si não é acompanhado nesta ferramenta, isto reflete apenas o património líquido investível. As prestações da hipoteca são nominais (fixadas contratualmente) e deflacionamos para valores reais todos os anos, com base na sua hipótese de inflação (3%).
05 — Impostos

Onde vai viver na reforma?

Calculamos quanto pagaria com base nas regras fiscais locais
Escolha a opção mais próxima de como vai financiar a sua despesa
Regime IFICI (profissionais tecnológicos/investigação)
Aplicar o regime fiscal especial
A sua taxa efetiva de imposto
28.0%
Aplicada a cada ano em que retira dinheiro

Ano a ano

Valores de hoje. A mostrar todos os anos, dos 45 aos 95.

%
IdadeAnoFaseSaldo inicialContrib.DespesaComprasImpostoRentab.Saldo final
452026ACUM$500,000$50,000---+$35,000$585,000
462027ACUM$585,000$50,000---+$40,950$675,950
472028ACUM$675,950$50,000---+$47,317$773,267
482029ACUM$773,267$50,000---+$54,129$877,395
492030ACUM$877,395$50,000---+$61,418$988,813
502031ACUM$988,813$50,000---+$69,217$1,108,030
512032ACUM$1,108,030$50,000---+$77,562$1,235,592
522033ACUM$1,235,592$50,000---+$86,491$1,372,083
532034ACUM$1,372,083$50,000---+$96,046$1,518,129
542035ACUM$1,518,129$50,000---+$106,269$1,674,398
552036LEVANT$1,674,398--$60,000--$23,333+$92,092$1,683,157
562037LEVANT$1,683,157--$60,000--$23,333+$92,574$1,692,397
572038LEVANT$1,692,397--$60,000--$23,333+$93,082$1,702,145
582039LEVANT$1,702,145--$60,000--$23,333+$93,618$1,712,430
592040LEVANT$1,712,430--$60,000--$23,333+$94,184$1,723,280
602041LEVANT$1,723,280--$60,000--$23,333+$94,780$1,734,727
612042LEVANT$1,734,727--$60,000--$23,333+$95,410$1,746,804
622043LEVANT$1,746,804--$60,000--$23,333+$96,074$1,759,545
632044LEVANT$1,759,545--$60,000--$23,333+$96,775$1,772,987
642045LEVANT$1,772,987--$60,000--$23,333+$97,514$1,787,168
652046LEVANT$1,787,168--$80,000--$38,111+$62,551$1,713,607
662047LEVANT$1,713,607--$80,000--$38,391+$59,976$1,636,473
672048LEVANT$1,636,473--$80,000--$38,682+$57,277$1,555,598
682049LEVANT$1,555,598--$80,000--$38,985+$54,446$1,470,811
692050LEVANT$1,470,811--$80,000--$39,300+$51,478$1,381,932
702051LEVANT$1,381,932--$80,000--$39,628+$48,368$1,288,772
712052LEVANT$1,288,772--$80,000--$39,968+$45,107$1,191,135
722053LEVANT$1,191,135--$80,000--$40,323+$41,690$1,088,815
732054LEVANT$1,088,815--$80,000--$40,691+$38,109$981,599
742055LEVANT$981,599--$80,000--$41,074+$34,356$869,261
752056LEVANT$869,261--$80,000--$41,473+$30,424$751,568
762057LEVANT$751,568--$80,000--$41,887+$26,305$628,275
772058LEVANT$628,275--$80,000--$42,318+$21,990$499,128
782059LEVANT$499,128--$80,000--$42,767+$17,469$363,859
792060LEVANT$363,859--$80,000--$43,233+$12,735$222,191
802061LEVANT$222,191--$65,000--$37,884+$7,777$94,667
812062LEVANT$94,667--$65,000--$38,389+$3,313$0
822063LEVANT$0--$65,000--$38,913+$0$0
832064LEVANT$0--$65,000--$39,458+$0$0
842065LEVANT$0--$65,000--$40,026+$0$0
852066LEVANT$0--$65,000--$40,616+$0$0
862067LEVANT$0--$65,000--$41,229+$0$0
872068LEVANT$0--$65,000--$41,867+$0$0
882069LEVANT$0--$65,000--$42,531+$0$0
892070LEVANT$0--$65,000--$43,221+$0$0
902071LEVANT$0--$65,000--$43,939+$0$0
912072LEVANT$0--$65,000--$44,685+$0$0
922073LEVANT$0--$65,000--$45,461+$0$0
932074LEVANT$0--$65,000--$46,269+$0$0
942075LEVANT$0--$65,000--$47,108+$0$0
952076LEVANT$0--$65,000--$47,982+$0$0
Heads upThis calculator is a planning aid, not financial advice. Tax rules, visa requirements, market returns, and personal circumstances change — what you see here is a directional estimate based on your inputs. Before acting on any number, check with a qualified tax advisor, financial planner, or immigration lawyer who knows your actual situation.